• AMERIKAN DOLARI
    9,3100
    % -0,27
  • € EURO
    10,8459
    % -0,08
  • £ POUND
    12,8705
    % 0,30
  • ALTIN (TL/GR)
    529,54
    % -0,03
  • ALTIN (ONS)
    1.769,93
    % 0,30
  • BITCOIN/TL
    589906
    % 2,32
  • ETHEREUM/TL
    35455
    % 1,95
  • BIST 100
    1.429,85
    % 0,86

İnfo Yatırım’dan potansiyeli yüksek 5 pay…

İnfo Yatırım’dan potansiyeli yüksek 5 pay…

AKSEN

Aksa Enerji’nin faaliyet karının %60’ının Afrika kıtasındaki operasyonlarından kaynaklanması ve buradaki döviz bazlı, devlet garantili kapasite ödemeleri nedeniyle, yüksek kurun şirketin karlılığına olumlu katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Güçlü potansiyele sahip Afrika kıtasının yanında 2021 yılı sonunda kademeli olarak faaliyete geçmeye başlaması planlanan 740 MW büyüklüğündeki Özbekistan yatırımın karlılığı büyük derecede olumlu etkileyeceği göz önüne alındığında şirket hakkındaki olumlu görüşümüz devam ediyor. 2021 yılında gerçekleşen YEKA GES 3 ihalelerinde şirketin Yozgat (15MW), Kırşehir (10MW), ve Bingöl (10 MW) olmak üzere toplamda 35 MW’lık ihale kazandığını da belirtelim. Şirketin bağlı iştiraklerinden Aksa Aksen Güç Ticareti’nin Irak ve Gürcistan’da sürdürdüğü elektrik ticareti faaliyetleri ve yurtiçindeki termik santrallerin yüksek kapasite kullanım oranlarıyla çalışması da karlılığı olumlu etkileyecek faktörler olarak ön plana çıkıyor. Mali Güç Santrali’ndeki mevcut 40 MW konseyi güce ek olarak devreye alınması planlanan 20 MW konseyi gücün %85’inin devreye alınması ve kalan 3 MW heyeti gücün
de 2021 yılında devreye alınmasının beklenmesi sonrasında Özbekistan yatırımın da tamamlanması ile şirketin karlılığının daha da artacağını ve şirket rasyolarının daha da güzelleşeceğini düşünüp,
yüksek potansiyelli görmeye devam ediyoruz.

ALARK

Son vakitlerin en çok konuşulan konusu güç krizi. İngiltere’de kendini gösteren bu kriz tüm dünyaya yayılıyor. Lakin kimi şirketler bu krizi fırsata çevirebilir. Krizi fırsata çevirmesini beklediğimiz şirketlerin başında ise Alarko Holding geliyor. Güç tarafında bilhassa kuraklık ve dünyada artan doğalgaz fiyatlarının tesiriyle kömürden üretim yapan şirketler avantajlı hale geliyor. Doğalgaz fiyatlarının artması sonrasında elektrik üreticilerinin maliyeti yükselirken, bu maliyetlerde dışarıya verilen elektrik fiyatları artıyor. Bu da kömürden güç üreten Alarko Holding için global çaptaki güç krizini fırsata çevriliyor. Turizm tarafında şirketin sahip olduğu Hillside Beach Clup, Hillside City Club, Cinecity Sinemaları ve Sanda Spa’nın yaz periyodunda doluluklarını artırması ve şirketin küme şirketlerinden ALGYO’nun kur artışından müspet etkilenmesiyle birlite toplam karlılığın artacağını düşünüyoruz. 2. çeyrek bilançosunda beklentilerin altında gelen kar verisinin Taahhüt Kümesi masraflarının muhasebeleştirilmesi ve Karakuz Barajı üretim azalışı kaynaklı olduğunu söylemek gerekiyor. Güç tarafındaki operasyonel karlılık ile birlikte Taahhüt Kümesi masraflarının muhasebeleştirilmesi artışın ortadan kalkacağı düşünülürse 2021 yıl sonu için sonu için 1 milyar TL net kar beklentimizi koruyoruz. Bu kapsamda 3. çeyrekte şirketten güçlü bilanço bekliyoruz.

CIMSA

Son vakitlerde çimento fiyatlarının yüksek olduğu haberlerinin akabinde müteahhitler ile çimento firmaları ortasındaki uyuşmazlıkları takip ettik. Çimento üreticilerinin yurtiçinde satacağı çimento ve çimento yan eserlerinin fiyat belirsizliğinden ötürü satışlarının azalması, çimento şirketleri ortasında ihracatı yüksek olan firmaları ön plana çıkardı. Beyaz çimento ticaretinde başkan olma maksadı olan CIMSA, beyaz çimento ihracatının ve yatırımların artırma maksadı doğrultusunda yurtdışında %40 iştirak ettiği CSC BV şirketini kurdu ve Temmuz 2021 yılı itibariyle bu şirket faaliyetlerine başladı. Beyaz çimento faaliyetlerinin tamamının CSC BV çatısı altında toplayan şirket ilişkilerin bu şirket üzerinden gerçekleştirecek olması ve ihracat kontaklarının güçlenmesi nedeniyle yüksek potansiyelle listemize giriyor. Beyaz çimento faaliyetlerini ön plana aldığımız şirketin faaliyetlerindeki ve ihracattaki  artışa bağlı kur tesiri ile birlikte yüksek karlılık oluşmasını
bekliyoruz. Şirketin başka çimento şirketlerine nazaran rasyolarının da daha güçlü olduğunu belirtelim.

FONET

Yazılım dalında faaliyet gösteren FONET’i potansiyeli yüksek şirketler ortasına alıyoruz. Yatırımları ve bilhassa Hastane Bilgi İdaresi Sistemleri konusundaki deneyimi ile ön plana çıkardığımız şirket, Vilayet Sıhhat Müdürlüklerinden alınan ihaleler ile her geçen gün büyümeye devam ediyor. Şirket yazılım alanında birçok ihaleye katılarak portföyünü genişletmeye devam ederken, ihalelerin kısa vadeli olmaması ve uzun vadede yüksek hasılat ile karlılığın artması şirketi ön plana çıkarıyor. Şirketin %100 bağlı iştiraki Pidata ise HBYS dışındaki yazılım faaliyetleri ile şirkete paha katıyor. Şirketin yurtdışı tarafına da yaptığı yazılımların ihracatını büyüttüğünü söyleyebiliriz.

MAVI

Coronavirüs pandemisi hayatımızı ne kadar kısıtlasa da hayatımıza birçok da alışkanlık kazandırdı. Kazandırdığı alışkanlıklar ortasında ise online alışverişin ne kadar rahat ve nispeten sağlıklı olduğunu gördük. Dokumacılık tarafında olağanlaşma adımları ile 3. çeyrekte 2. çeyreğe nazaran karlılığın arttığın düşünüyoruz. Bu kapsamda yüksek kar marjlı e – ticaret ağını ziyadesiyle güçlendiren MAVI’yi potansiyeli yüksek şirketler ortasında görüyoruz Pandemi kısıtlamalarının kaldırılmasının akabinde mağaza ve AVM’lerin açılması şirketin karlılığını olumlu etkiyecek olup, rakiplerine nazaran daha vurucu reklam ve pazarlama tekniği ile hareket eden şirketin 2021 yılına ait geleceğe dönük beklentileri ortasında yer alan 2021 yılına nazaran satışlardaki %70-75 ortasındaki büyümesini ve %20 – 20,5 ortası FAVÖK marjın yakalayabileceğini ön görüyoruz.

Yasal İhtar

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İnfo Yatırım

YORUMLAR YAZ